Dijitalleşmenin hızla artmasıyla birlikte finansal sistemlerde köklü bir dönüşüm yaşanmaktadır. Bu dönüşümün en dikkat çekici unsurlarından biri de merkeziyetsiz finans (DeFi) yapılarıdır. Blokzincir teknolojisi üzerine inşa edilen DeFi sistemleri, aracı kurumlara ihtiyaç duymadan kullanıcıların doğrudan finansal işlemler gerçekleştirmesine olanak tanımaktadır. Bu durum ise mevcut vergi hukuku ve mali denetim mekanizmaları açısından önemli belirsizlikler doğurmaktadır. Geleneksel finansal sistemlerin vergilendirilmesine ilişkin normatif çerçeve, merkezi bir otorite, kayıt sistemi ve kimlik tespiti esasına dayanırken, DeFi ekosisteminde anonimlik, akıllı sözleşmeler ve sınır ötesi işlemler gibi unsurlar vergi yükümlülüklerinin belirlenmesini güçleştirmektedir. Dijital ekonomide yaşanan bu yapısal dönüşüm, vergi hukukunun temel kavramlarını özellikle mükellefiyet, gelir tespiti, matrah belirleme ve vergisel yetki paylaşımını derinden etkilemektedir. Bu çalışmada, merkeziyetsiz finans uygulamalarının vergisel açıdan doğurduğu temel sorunlar; mükellefiyetin tespiti, gelir türlerinin sınıflandırılması, vergi matrahının belirlenmesi ve denetim zorlukları çerçevesinde incelenmektedir. Ayrıca, farklı ülke örneklerinden hareketle DeFi işlemlerine yönelik uluslararası düzenleme girişimleri ve politika önerileri değerlendirilmektedir. Çalışmanın amacı, dijital ekonominin bu yeni alanında vergi sistemlerinin karşılaştığı yapısal zorlukları ortaya koymak ve DeFi’nin geleceğine yönelik adil, etkin ve uygulanabilir bir vergilendirme modeli için hukuki bir perspektif sunmaktır. Çalışmanın temel argümanı doğrultusunda, dijital çağda mali egemenliğin sürdürülebilmesi için vergi hukukunun teknolojik araçlarla yeniden inşası kaçınılmaz görünmektedir.
With the rapid growth of digitalization, financial systems are experiencing a decisive transformation. One of the most striking elements of this transformation is decentralized finance (DeFi) structures. DeFi systems built on blockchain technology allow users to conduct financial transactions directly without the need for intermediary institutions. This situation creates significant uncertainties in terms of existing tax law and financial control mechanisms. The normative framework for taxation of traditional financial systems is based on a central authority, registration system and identification. In the DeFi ecosystem, elements such as anonymity, smart contracts, and cross-border transactions make it difficult to determine tax liabilities. This structural transformation in the digital economy deeply affects the fundamental concepts of tax law, especially liability, income determination, tax base determination and tax authority sharing. In this study, the main problems arising from decentralized finance applications in terms of taxation are examined within the framework of determination of liability, classification of income types, determination of tax base and audit difficulties. Additionally, international regulatory initiatives and policy recommendations for DeFi transactions are evaluated based on examples from different countries. The aim of the study is to reveal the structural challenges faced by tax systems in this new area of the digital economy and to offer a legal perspective for a fair, effective and applicable taxation model for the future of DeFi. In line with the main argument of the study, the reconstruction of tax law with technological tools seems inevitable in order to maintain financial sovereignty in the digital age.